引言

CFA（Chartered Financial Analyst）认证是全球金融领域的权威认证之一。每年，CFA协会都会对教材进行更新，以反映金融市场和理论的发展。CFA2018教材的变动对备考者来说既是挑战也是机遇。本文将详细解析CFA2018教材的变动，帮助考生高效备考。

一、教材变动概述

CFA2018教材在以下几个方面进行了重大变动：

  1. 新增加的主题：CFA协会增加了新的主题，如企业风险管理、可持续投资等。
  2. 内容调整：部分原有主题的内容进行了调整和更新。
  3. 案例和示例：教材中加入了更多与实际市场相关的案例和示例。

二、新增加的主题解析

1. 企业风险管理

企业风险管理是CFA2018教材新增的一个重要主题。它涵盖了风险识别、评估和管理的全过程。考生需要了解以下内容：

  • 风险管理的框架和流程
  • 风险类型（如市场风险、信用风险、操作风险等）
  • 风险管理工具和技术

2. 可持续投资

可持续投资是CFA2018教材新增的另一个主题。它关注投资决策对环境、社会和治理（ESG）的影响。考生需要了解以下内容：

  • 可持续投资的定义和原则
  • ESG因素对投资的影响
  • 可持续投资的评估和决策

三、内容调整解析

CFA2018教材在以下方面进行了内容调整：

  1. 财务报表分析：增加了对国际财务报告准则（IFRS）的介绍。
  2. 投资组合管理：更新了投资组合构建和管理的最新理论和方法。
  3. 衍生品市场：增加了对期权和期货等衍生品的深入分析。

四、备考策略

为了高效备考CFA2018，考生可以采取以下策略：

  1. 熟悉教材变动：详细阅读CFA2018教材，特别是新增和调整的内容。
  2. 理解重点和难点：针对教材中的重点和难点进行深入学习。
  3. 做练习题：通过做练习题来检验自己的学习效果。
  4. 参加培训班：如果条件允许，可以参加培训班，由专业人士进行指导。

五、案例分析

以下是一个关于企业风险管理的案例分析：

案例：某公司发现其供应商存在信用风险，可能导致供应链中断。

分析：

  1. 风险识别：公司通过信用评分、历史交易数据等方法识别出供应商的信用风险。
  2. 风险评估：公司评估供应商的信用风险对公司业务的影响程度。
  3. 风险管理：公司采取措施降低信用风险，如与供应商协商更改付款条件、寻找替代供应商等。

六、总结

CFA2018教材的变动对备考者来说既是挑战也是机遇。通过深入了解教材变动、制定合理的备考策略，考生可以更好地应对挑战，取得优异的成绩。